香港投資基金公會｜就強積金混合型基金設新基準

去年滬深交易所獲納入積金局「核准證券交易所」名單，為配合此項調整，香港投資基金公會（HKIFA）及韋萊韜悅（Willis Towers Watson）就強積金混合型基金的基準進行檢討。基金經理可從2023年7月起分4次，每次增加5%，在其資產配置中加入A股成份股，直至2024年6月A股比重增至20%為止。

投資基金公會投資咨詢業務高級主任鄭榮發指出，市面上強積金混合型基金數量有86隻，不過公會不會預期所有基金經理完全跟隨其建議。此外，根據公會調研，較多經理人表現出加入A股的意欲，料將跟隨新基準循序漸進納入A股成份股。

據介紹，新的基準計畫將強積金混合型基金中的港股板塊，延伸至中港板塊。其中，參照富時強積金指數，A股比重最多為20%，而港股比重則下降五分之一至24%。同時，強積金基金經理可揀選的成份股將從322隻，擴充至1060隻。

至於回報與風險的對比，新基準三年期的回報率，由9.8%上升至10.4%；惟五年期的回報率則有所參差，由13.2%微跌至13.1%。此外，風險層面新舊基準大致相若，調整後三年期及五年期的風險比率為16.4%及13.5%。

鄭榮發表示，本次重新審視基準的原意，並非單純是要提升投資回報率，為加而加，而出發點是透過擴展投資範圍及組合，令基金經理人有更大的選股空間，同時又做到分散投資的作用。(sl)