著名投資者動向分歧 巴菲特及高瓴高毅等增持科技股

著名投資者2021年末的投資組合已陸續公布，巴菲特、芒格、索羅斯等的持股備受投資者關注。日前巴菲特在2021年度股東信中表示，巴郡（Berkshire Hathaway）股價於2021年間上升29.6%，創近八年來新高，跑贏標普500指數，該指數2021年升幅為26.89%。

能像巴菲特長期保持穩定收益的公司不多。公開數據顯示，截至12月31日，全球最大的不良資產管理者橡樹資本2021年收益率44.99%；加拿大Fairfax金融公司同期收益率超過35%，貝萊德略低於巴郡。

一些投資者跑輸標普500甚至出現負收益率，科爾曼截至2月14日的近1年管理資產收益率為-42.6%；巴菲特的搭檔芒格管理資產2021年小量下跌；全球最大投資者索羅斯管理資產截至2月11日近1年收益率為-7.31%。

從著名投資者最新持有來看，金融、科技、周期性消費是持有異動集中的行業。對比2021年末與第三季末的持股比例，芒格大幅減持金融服務，大幅增持周期性消費，增減持幅度均在7個百分點左右；索羅斯大幅增持周期性消費，達到26.87個百分點，大幅減持通信行業，達到8.27個百分點，金融、科技小量減持。引人注目的是，索羅斯在本次持有調整中用20億美元的大手筆買入了特斯拉勁敵、電動農夫車製造商Rivian，直接使其成為索羅斯基金的第一持有。

科爾曼創立的老虎環球基金與前2名投資者相比，持有變動行業出現明顯分歧，老虎環球基金大幅增持科技、小量增持金融服務，大幅減持周期性消費。

巴菲特管理的巴郡持有變動情況備受全球資本關注，2021年末持股來看，科技、非周期性、金融依然是其重倉前三的行業。與第三季末相比，各行業小量變動。科技行業獲增持4.82個百分點，金融、醫療保健及非周期性行業減持幅度居前，分別為2.83個百分點、1.14個百分點及0.56個百分點，蘋果、比亞迪（港股）依然是其重倉股。

亞洲投資者的持有風格較為統一。以高毅、高瓴、景林資產（海外）及紅杉資本2021年末的持有來看，四大公司重倉板塊集中在周期性消費、科技、醫療保健等行業。與第三季末相比，以上四大公司同時增持科技板塊同時減持醫療保健。

高毅資產大幅減持通信服務、周期性消費行業，其中通信服務減持比例超過13個百分點，醫療保健減持近4個百分點；房地產、工業及科技板塊獲得不同程度增持。

作為亞洲資產管理規模最大的投資基金之一，高瓴資本大幅減持醫療保健9個百分點以上，增持科技行業近5個百分點，周期性消費行業獲增持3.48個百分點。

景林資產2021年末增持科技、金融服務，減持通信及非周期性行業。紅杉資本增持科技板塊幅度最大，接近40個百分點，同期減持金融服務行業17.24個百分點。紅杉資本中國基金則專注於科技/傳媒、醫療健康、消費品/現代服務、工業科技四個方向的投資機遇。

據數據顯示，以巴菲特、芒格、索羅斯等為首的投資者持有了全世界3000多家公司的股票，美光、台積電、美國銀行、蘋果、網易、京東集團等股獲投資者持有的倉位較高。A股中，各行各業的前列獲全球投資者爭相持有，如招商銀行、陽光電源、中國中免、隆基股份等。

以最新前十大股東來看，至少20隻股獲高瓴資本持有，超過40隻股獲高毅資產持有，9隻股獲景林資產（海外）持有，紅杉資本至少持有13隻股。4大基金合計持有80隻股，醫藥生物、電力設備及機械設備股獲密集持有。

這80家公司的2021年平均升幅超過12%，大幅跑贏上證指數。其中高毅、景林持有A股平均升幅均超過15%，紅杉持有A股平均升幅不到2%。高瓴直接間接持有A股表現不佳，平均下跌8%以上，主要受醫藥股拖累。

參考著名投資者的投資風向，可以發現巴菲特、高毅、高瓴、紅杉資本等投資者於2021年末共同增持科技板塊。在歷經數月的回調後，科技板塊的估值回到40倍左右，略低於近10年中位數水平。

 

立即下載｜全新《星島頭條》APP：https://bit.ly/3yLrgYZ