本港首隻SPAC 傳通過上市聆訊 市況波動Aquila Acquisition集資縮水至10億

本港首隻特殊目的收購公司（SPAC）即將掛牌，傳已通過上市聆訊的Aquila Acquisition將於本月22日掛牌，集資規模由早前傳聞的2億至3億美元（約15.6億至23.4億港元），大幅縮水至約10億元。有市場人士認為，Aquila可能將貨就價，惟現時市況波動，不少公司都推遲上市，更說「可以上市已經好好」。

外電報道，由招行（3968）旗下招銀國際資產管理及AAC Mgnt Holding共同發起的Aquila計劃發售1億股A類股份，每股股價為10元，集資10億元，並將就每2股已發行A類股份發行1份上市權證，行使價為11.5元，預計3月22日掛牌。另市場消息指，Aquila有望於近期按原計劃完成上市，發行規模約10億元，並已有全面的訂單可見性，未來不排除有上升空間，目前已吸引眾多背景多元化的高質量投資人有意投資。

Aquila為本地首家通過上市聆訊的SPAC項目，早前有消息指該公司或於本周中展開路演及配售，集資約2億至3億美元，惟最終配售期要以市況而定。Aquila未來併購計畫重點關注亞洲，特別是中國，有科技賦能的新經濟公司，聯席保薦人為摩根士丹利及招銀國際。

對於Aquila的集資額大減，信誠證券聯席董事張智威認為，Aquila的路演氣氛明顯不熱烈，將貨就價，但在目前市況不穩下，「可以上市已經好好」，因為有不少新股推遲上市計劃。他又指，不少公司都冀愈早上市愈好，如果港股大市再度連日大跌，市場氣氛便會急降。

安永亞太區上市服務主管蔡偉榮則表示，如果SPAC初期的集資規模較大，會較難尋找相應的大型收購項目，相反集資規模較細會較有彈性，未來亦可以透過配售方式集資，滿足需求。

畢馬威中國資本市場諮詢組合夥人劉大昌指出，自香港今年引入 SPAC 制度以來，已有9名申請人提交上市申請，其中1名已通過上市聆訊，該行樂見SPAC市場積極發展，相信新制度可為發行人和投資者，提供更全面的融資選擇和投資機會，從而提升香港的競爭力。