兗煤澳大利亞3668｜潛在交易為希望退出的兗煤澳洲股東提供合理機會

兗煤澳大利亞(03668)最新公布，兗礦能源注意到兗煤澳洲於2022年6月7日就潛在交易發布的公告，內容提及兗煤澳洲獨立董事委員會已經一致認為考慮到潛在對價的價值和形式兩者方面，潛在交易目前的建議條款並不符合兗煤澳洲少數股東的最佳利益。

因此，兗煤獨董委員會已告知兗礦能源其無法按潛在交易的現有形式對潛在交易給予支持或作出推薦。兗煤澳洲獨董委員會提及的事項已知悉。兗礦能源就此指出，兗煤澳洲股價大幅上漲是源於短期因素導致煤炭價格在最近飆升。潛在對價是在考慮了兗煤澳洲股票的歷史交易價格、可比公司估值、可比交易估值以及市場對未來煤炭價格的共識等長期因素後得出的。

包括兗煤澳洲在內的煤炭公司近期的股價目前處於歷史高位，兗煤澳洲股份的股價幾乎是一年前水平的三倍（即使在最近支付了0.704澳元的股息後）。在這種情況下，兗礦能源認為，潛在交易能夠為那些希望退出但無法以當前市場價格（包括由於市場流動性不足）退出的兗煤澳洲股東提供合理的機會。

H股可轉債作為潛在交易對價（如潛在交易最終實施），可以為兗煤澳洲股東提供更多靈活性：一方面，兗煤澳洲股東可以選擇出售所持兗礦能源 H 股可轉債，退出投資；另一方面，兗煤澳洲股東可以選擇持有兗礦能源 H 股可轉債獲得固定利息及本金款項，規避煤炭行業的股價波動。此外，兗煤澳洲股東也可將兗礦能源 H 股可轉債轉換成兗礦能源 H 股，繼續持有一家規模更大、資產組合更多元化、抗風險能力更強的能源公司股票。