高盛料滙控首季稅前盈利按年升50% 恢復派季息每股0.1美元

滙控（005）將於5月2日公布首季業績。高盛預計，滙控首季基本稅前盈利70.9億美元，按年增長50%，主要受惠於強勁的收入增長以及對相對嚴格的成本控制，維持滙控「買入」評級，目標價為75元。同時，預料滙控恢復派發季息，首季派息每股0.1美元。

高盛發表報告，預期滙控全年收益620億美元，而鑒於今年初國際財務報告準則（IFRS）變更，滙控或將推出更新的淨利息收入（NII）指引。同時，預料滙控今年將回購20億美元，而集團在去年業績中也指出回購可能從今年首季開始，因此，高盛指出滙控的普通股權一級資本充足率（CET1）將是重點，去年滙控CET1為14.2%。

另外，高盛認為，滙控首季通常是季節性淡季，因此，管理層對於前景和風險因素的評論比第一季撥備更為重要。該行上調滙控2023財年的每股盈利預測至1%，而2024及2025財年則分別下調預測1%，維持滙控「買入」評級，目標價為75元。

高盛還指，滙控的下行風險包括，資產負債增長、非利息收入及信貸質量遜預期。