傳恒大用兩子企股權抵離岸債

竭盡全力進行債券重組的中國恒大（3333），向境外債權人提議新的債務重組方案。據路透社引述知情人士報道，恒大向離岸債券持有人提出，將以恒大物業（6666）與恒大汽車（708）各30%的股權，來交換債券持有人的離岸債務。對此，3間上市公司均未回覆。另外，該媒體又報道，恒大面臨的最大挑戰，是如何說服債券持有人認同該條款。

報道引述兩位知情人士表示，恒大離岸投資持有人約有190億美元的債務，若他們同意這一條款，其投資回報可能會大幅削減。

早前，恒大為修訂其債務重組方案，再次獲得香港高等法院的清盤呈請聆訊延期至12月4日，不過，今次是最後一次的延期，屆時需提供債務重組方案及相關條款清單，否則便會頒令清盤及任命臨時清盤人。
說服債權人成最大挑戰

根據中國恒大先前揭露的債務重整方案，主要透過發行新的債券對原債券進行置換。內媒評論指，隨着許家印被採取強制措施，及恒大地產被立案調查，恒大已經失去發行新票據的資格，因此，想透過「借新還舊」解套的境外投資人，似乎已經「走投無路」。

自從今年以來恒大債務困境不斷，3間上市公司股價急挫8成以上，中國恒大、恒大物業及恒大汽車自恢復交易以來，分別挫87.7%、82.8%及85.3%。

另一邊廂，恒大地產公布截至9月底，涉及未能清償的到期債務累計約2808.3億元（人民幣，下同）；逾期商票累計約2060.84億；標的金額3000萬元以上未決訴訟案件數量共計1961宗，標的金額總額累計約4534.17億元。
龍光擬定境外債重組方案

至於另一間內房企業亦擬定境外重組方案。據內媒引述知情人士報道，龍光（3380）向境外債權人草擬多個債務重組方案，包括本金減記、債轉股及發行最長8年新票據等，惟上述知情人士表示，該方案並非最終方案，仍有調整的可能。

報道指出，龍光集團擬定的多個境外債重組方案，包括對境外債務中最多13.33億美元的債券本金按照8.5折支付；最多6億美元的債轉股，價格為每股3港元；對最多6億美元的債務進行債轉股，價格為每股4.25港元，同時會給予5年期的優先票據，在第3年支付首筆攤銷款；給予8年期的優先新票據，在第4年支付首筆攤銷款。