創科廣場｜金融初創Divit拓里數市場 網站轉數快消費賺里數

雖然疫情下，航空業受嚴重打擊，航空公司飛行常客仍是全球最具潛力消費群，飛行里數成為一門盈利驚人的業務，估值甚至比航空業務還要高。

國泰正合併屬下馬可孛羅會與「亞洲萬里通」，以發揮飛行計畫商業價值，國泰甚至重新建立品牌，以求業務形象超越航空旅遊，國泰部署既反映現實，也是全球航空業的發展大勢。

飛行里數計畫通常是指航空公司「客戶忠誠」（Loyalty）獎勵計畫；零售業都希望吸引消費力高的飛行常客，乘客則希望更易賺取和兌換里數。結果航空公司發行里數的飛行常客計畫，竟變成主要盈利來源。

航空業經營飛行航綫競爭劇烈，機票價格低迷，甚至可能蝕本才賣出，結果靠發行里數，吸引購買比市價高機票，才能扭轉局面；原因是消費者陷入「沉沒成本謬誤」（Sunk cost fallacy）：決定選搭航空公司，不僅只看機票價，反而沉溺過去投入未回收的成本，一心儲蓄里數兌換機票，終於做出不理性選擇，多花錢光顧同一航空公司，卻付出了比市場上更高票價。

當然，航空公司也給予常客優惠，例如貴賓室、優先登機、行李、座位升級等去留住常客，尤其方便商務旅客，上述優惠難以數量化，但卻確保公幹時會優先選搭。

航空公司從發行飛行里數所獲收入，久而久之變成一門財技；初期航空公司與租車公司、信用卡、酒店合作，鼓勵旅客在商業夥伴消費，航空公司從發行里數賺錢，後來發展至可賺買奢侈品、超市、食肆，統統能賺取里數，消費者無時無刻可賺取里數，至此里數已成一門獨立生意，甚至反客為主。

里數業務反客為主

航空公司里數計畫有多賺錢？去年3月，美國航空以AAdvantage抵押向市場舉債，文件披露了AAdvantage飛行獎賞單在2019年度收入，竟高達59億美元，邊際利潤高達53%，估值比航空公司市值還高，不少航空公司相繼以飛行計畫舉債，市場才發現里數是生金蛋的雞。

Divit轉數快打入市場

國泰未有公布「亞洲萬里通」估值，但是國泰商業夥伴眾多，估計賺錢潛力極高。實質上，里數變成了航空公司的貨幣，既可無限量發行，又不用繳稅，航空公司具訂價和決定價格和兌換機制，可說立於不敗，里數過期又會注銷，技術上里數是負債；乘客以里數可兌換機票和商品，如今航空業不景，里數鼓勵兌換機票，可用盡運載能力，航空公司甚至以里數購買服務商品，根本上更是無本生意，由於消費者早已付了價格，航空公司穩賺不蝕。

香港金融科技初創Divit覷準國泰正大幅擴展里數生態，加上「轉數快」流行，推出了即時支付獎賞平台發行里數，以「轉數快」付款賺取及並即時使用里數，甚至免息分期付款，助航空公司出售更多里數。

Divit發行Divit里數，然後即使兌換成航行里數，消費者可能有更大彈性，未來甚至兌換成不同里數，Divit與國泰合作，以1對1方式轉換「亞洲萬里通」，擴展更多合作夥伴。

Divit開發了「Plug-and-play」功能，商戶簡單登記，就可將Divit支付添加至付款選項，供消費者「轉數快」付款，商戶毋須繳付信用卡手續費，Divit扣除出售里數再支付商號，與航空公司分拆，對顧客而言，付款只是信用卡或轉數快結帳的分別，亦可結合里數消費。

從商戶立場，實收的款項為扣除支付Divit里數後的餘額，卻可省回信用卡手續費，成本可能差別不大，卻開拓航空公司客源，接觸超過1200萬客戶。

不少人習慣以信用卡賺取里數，不過香港「轉數快」2021年第四季交易達5760億港元，為同期信用卡交易額三倍。

Divit率先於香港推出服務，在商戶結帳時可選擇以Divit付款，打開銀行手機應用程式，掃描二維碼付款，收到Divit電郵收據後，即可登入「國泰」帳戶完成賺取里數手續，並可查看累積或可供使用的最新里數總額，相當方便。Divit指2022年底前會拓展至澳洲等市場；國泰全資附屬香港快運亦加入Divit，可透過Divit「延後付款」服務，以「轉數快」3個月免息分期支付旅費。

Divit業務對信用卡網絡支付帶來競爭，優點是，便能即時賺取里數，而不用苦候銀行月結單才能「兌現」。雖然以信用卡支付，亦可免息分期，Divit吸引力則是馬上使用里數，不過仍要比較信用卡積分和Divit的兌換率，兩者何者較吸引，可能亦影響消費者選擇。