【退休保障】想自製長糧1萬蚊？「退休三寶」成本相差逾倍

2019-07-04 17:00

香港按揭證券公司（HKMC）推出保單逆按，連同早前推出的安老按揭、及香港年金，堪稱政府的「退休三寶」，為退休人士自製長糧。保險資訊平台「10Life」就假設大家想要約一萬元的每月收入，介紹如何利用這些產品作財務規劃，並估算三種計劃之間的成本。

保單逆按及安老按揭皆是貸款，利用抵押品產生現金流，保單逆按的抵押品是已繳清保費的人壽保單，而安老按揭的抵押品則是樓齡50年以下的物業。而年金則是保險公司定期為受保人派發金額的養老保險，但要求受保人於入息期前，先供款予保險公司。年金與前者於性質上顯然不同，因為年金並沒有牽涉貸款。詳情見此文章。

假如準退休人士為65歲男士，退休後想取每月1萬元左右的收入至終身，成本付出各不同。香港年金的投保人需預先一筆過支付200萬港元，可獲派$11,600的每月年金收入，派至終身。香港年金是終身年金，賣點為對沖長壽風險，65歲男投保，80歲回本，投保人長命百歲，亦有收入，所以投保人越長命越有著數。

以終身每月領取$11,600為目標，透過保單逆按、安老按揭，抵押資產的要求就大有差別。保單逆按需要人壽保險的身故賠償額達逾730至830萬元，而安老按揭值需要物業抵押價值逾420至460萬元。

保單逆按及安老按揭都是借貸，所謂「有借要有還」，當贖回抵押品時，投保人需還錢，或以抵押品來償還。依照上例，保單逆按及安老按揭的每月收入一樣，即借款額一樣。假設受保人在85歲身故，累積借款、連利息及按揭保費，大概逾400至500萬元。安老按揭比保單逆按的償還額稍高。

透過保單逆按，保單受益人可以人壽保險的身故賠償來清還結欠，餘額﹙如有﹚會交給指定受益人；至於安老按揭，如繼承人想贖回物業，便需還錢，否則，HKMC會讓銀行賣樓，清還貸款後，繼承人只可領取餘額﹙如有﹚。

至於香港年金，由於投保人於領取年金前，已先繳付200萬元，因此，投保人身故時，無需支付任何費用；若投保人在身時累積年金額少於已付的200萬，其繼承人可以領取餘額。

簡言之，領取每月的年金，背後必定要付出代價。保單逆按、安老按揭的還款時間是發生在年金終結時；而政府年金則在領取年金前預繳保費。

保單逆按及安老按揭可讓申請人選擇不同的入息期。雖然派終身或較安心，但其每月收入少於其他較短的入息期，舉例，選擇20年的入息期，與終身入息期比較，前者每月可多領1千多元。以2015年數據，香港男士的平均壽命為81.7歲，女士為87.6歲。大家可估計自己的壽命，考慮適合的入息期。