大行點評｜匯豐下調騰訊目標價至590元 維持買入評級

匯豐研究發表研報指，該行將騰訊(00700)目標價由655元下調至590元，維持買入評級。騰訊第三季收入升13%，調整後淨利同比降2%，低於市場預期。金融科技和商業服務收入同比增長30%，由於疫情復燃，線下商業支付增長逐步正常化。期內線下廣告收入同比僅增長5%。鑑於線上廣告的挑戰性前景，將2021年第4季度/2022年廣告收入預測下調18%/21%。由於視頻賬戶中帶寬使用量的增加，匯豐還削減了線上廣告的毛利率預測。該行將騰訊2022/23年盈測下調15%左右。(jh)