滙控上季稅前少賺42%勝預期 冀2023及2024年度達50%派息率

滙控（005）截至今年9月底止，第三季列帳基準稅前利潤31.47億美元，按年少41.8%，按季少37.2%，好過市場預期；經調整除稅前利潤增加10億美元至65億美元；第三季不派息。如市場預期，第三季不派息。

滙控什後公布季績，最新報41.95元，跌0.36%。

上季列帳基準收入116.16億美元，遜預期，按年少3.3%，反映計劃出售法國零售銀⾏業務的減值，以及貨幣換算的不利影響。

季內，經調整收入增加28%，達143億美元；母公司普通股股東應佔利潤為19.13億美元，按季跌65.1%，按年跌46%；淨利息收益率1.57%，按年增38個基點、按季增22個基點；每股基本盈利0.1美元，按年少44.4%、按季少64.3%。

列賬基準預期信貸損失為11億美元，當中包括反映經濟更趨不明朗、通脹、利率上升及中國內地商業房地產⾏業現⾏發展的準備。去年同期則錄得撥回淨額7億美元。

普通股權一級資本（CET1）比率為13.4%，按季跌0.2個百分點，當中包括重新分類法國零售銀行業務至持作出售用途所產生的0.3個百分點影響，以及孳息曲線變陡導致金融工具錄得的權益虧損擴大所導致的0.1個百分點影響。第三季該集團平均有形股本回報（年率）為7.8%。

滙控指，繼續看好收入前景，並根據現時市場對環球央⾏利率的共識，上調2022年的淨利息收益指引⾄320億美元。現時預期2023年的淨利息收益將⾄少達到360億美元，較集團於中期業績所述的指引⾄少達370億美元為少，反映英鎊兌美元貶值，以及貿易賬項資⾦成本上升的影響。此外，該行會繼續監察利率的預期⾛勢。相信低單位數百分比的貸款增⻑會對業績帶來⽀持。

滙控預期，2022年的預期信貸損失提撥約為平均貸款額的30個基點。不利的宏觀經濟因素，包括通脹升溫及前景疲弱，繼續拖累環球經濟。滙控指，今年⾸九個⽉的第三級損失保持穩定，批發及零售組合的信貸指標相較歷史⽔平仍然相當溫和，預期2023年有關數字將處於30⾄40個基點計劃範圍的偏⾼⽔平，指會繼續密切留意經濟發展，包括加息的影響，以及中國內地商業房地產⾏業的當前發展。 

滙控指，繼續按計劃將2022年的經調整營業⽀出控制在與去年相若的⽔平。儘管通脹壓⼒升溫，仍會繼續嚴控成本，並以較2022年增⻑約2%為2023年的經調整成本增⻑⽬標。集團增⻑及轉型計劃和全球加息的影響，意味該行繼續以2023年起平均有形股本回報率⾄少達到12%為⽬標，並預期於2023及2024年度達致50%的派息率。

滙控指，儘管現時13.4%的普通股權⼀級資本比率低於14%⾄14.5%的中期⽬標，但計劃通過增加收入和控制成本，以及風險加權資產和資本⾏動， 於2023年上半年底前重返⽬標範圍。回到⽬標範圍後，會繼續有效益地管理資本，並在適當情況下將過剩資本回饋股東。

匯控⾏政總裁祈耀年表⽰，上季維持強勁動⼒，三⼤環球業務都錄得良好的有機增⻑，淨利息收益隨著利率上升⽽增 加。儘管⾯對通脹壓⼒，該行仍然致⼒嚴控成本，並繼續按進度達致2022及2023年的成本⽬標，⼒求⾃2023年起達到⾄ 少12%的回報⽬標，從⽽增加股東分派。