议员倡设银发理财通 允投资跨境养老产品

不少港人为实现无忧退休，都会透过储蓄、投资「自制长粮」，但如何令这份「长粮」长食长有呢？有议员认为，金融界及政府都需要出手相助，为港人退休储蓄保值增值做更多，提出搭建「银发理财通」，为港人投资内地养老基金产品铺路；有学者和基金界人士认为，可藉助免税优惠增加退休储蓄。
金管局总裁余伟文曾表示，在银发经济及退休保障方面，该局帮助政府安排和设计银债，或按证公司的「退休三宝」——即年金、安老按揭和保单逆按揭，未来会更多考虑这些方面进一步做法，希望外界提出意见。

交银国际控股董事长、立法会议员谭岳衡认为，可将银发族财富管理需求引入互联互通，创造「银发跨境理财通」或「养老基金通」，为两地长者提供多一个区域、多种类别投资选择。他说，虽然现时外围高息下香港金融产品回报更佳，但市场发展有不同阶段，需要提前布局，「不能等到未来内地市场真正有吸引力时还没有准备」。
内地养老基金平均回报2.6%

被问到内地金融机构担忧香港养老产品竞争优势明显，会否担心因此推行受阻？他相信不存在很大阻力，因为银发通不一定是两地居民以个人形式，直接购买对方地区的养老金融产品，而可以是通过购买当地某金融机构产品，间接投资于养老基金。另外，内地及香港互联互通机制运行多年，拓展至ETF等多种形式，整个渠道已经畅通，纳入银发基金产品仅是在整个系列上增加产品。

当前内地养老金融产品分为面向机构及个人销售的养老金产品，面向机构销售的包括社保基金，面向个人销售的则有储蓄、保险、理财和基金类产品。当中根据公开数据，个人养老基金类产品截至第3季尾共有199只，分布于54间公募机构，其中106只成立以来实现正收益，平均回报率为2.6%，其中收益率最高超过14%。

另外，个人可购买的银行养老理财产品推行试点计划，近4年累计推出产品51只，成立以来年化回报率为2.74%，产品期限为5至10年，主要投资于证券、保险、信托等金融类产品，但已有1年多时间未有新产品发行，业界普遍认为是由于产品投资期限长、仍采用试点计划，以及产品近月收益波动较大，影响投资者信心。

此外，内地官方已将养老金融列入5篇大文章之一，在产品推陈出新上，包括支持发行养老设施不动产投资信托基金（REITs），为投资者提供长期稳定收益，并为养老项目提供融资渠道；亦有养老产业信贷业务，满足长者医养、康养、护理等需求。

激励市民为退休储蓄亦是解决方法之一，永明金融财富及退休金业务总经理潘纪虹表示，当前每年有6万元的退休免税额，但将「合资格年金保费」及「可扣税强积金自愿性供款」两项产品合计收取，业界一直希望政府将两项产品分开，分别提供6万元的免税额，鼓励市民为退休多储蓄。 
「银发银行」前景可期

此外，银行业界重视银发族带来的机遇，自觉应为长者提供更为周到服务。星展香港投资产品及谘询部主管谢佩芳称，现时银发族群身体健康，亦累积一定财富，可谓进入第二个黄金年代，是银行重视客群；同时她发觉接触到的许多银发族，并不喜欢被贴上长者标签，因此在提供服务时会一视同仁，但背后会更加关怀。中银香港亦指，针对长者使用习惯，已在手机银行附设语音导航功能，方便其使用。

谭岳衡指，高龄化趋势下，未来专为长者开设的「银发银行」将在香港有前景，专门提供稳定回报、适中风险产品及「适老」服务。