消委会：合资格延期年金 宜货比三家认清内部回报率

随著人口高龄化，不少人均有意及早为日后悠长的退休生活做好财务规画。消委会检视23个由不同保险公司推出的合资格延期年金，发现无论在投保年龄、最低保费、保费缴付年期、累积期、年金期及内部回报率等各方面均有明显差异。

在提供5年保费缴付年期的计画中，保证内部回报率介乎最低0.01%至最高3.33%，差异颇大；至于提供退休收入的年金期则由规定最少的10年至最长提供至终身。一般来说，即使同一计画，当保费缴付年期越短、累积期或年金期越长，保证内部回报率便相对越高；而内部回报率亦会因受保人性别、年龄，以至保费缴付模式等多个因素影响。因此有意投保的人士应向保险公司查询个人化的内部回报率，并货比三家，再选择最合适的计画。

消委会是次研究包括18间保险公司共23个延期金计画，发现不同计画的保证内部回报率差异颇大，比较提供5年保费缴付年期的计画，保证内部回报率由最低0.01%至最高3.33%；10年保费缴付年期的计画所提供的保证内部回报率，则介乎0.24%至2.9%。消费者须注意，即使保费缴付年期、累积期及年金期相同，不同计画可提供的保证内部回报率仍会有一定差异。

以3个保证内部回报率介乎1.98%至3%的计画为例，假设一名45岁非吸烟的男性受保人以5年保费缴付期、每年缴付保费约4万及于60岁开始领取年金30年，全期保证入息总额介乎$297,000至$363,600，相差22%。

然而，即使是属同一计画，消费者所选的保费缴付年期、累积期及年金期长短、缴付方式等，都会影响最终保证内部回报率。以检视中的1个保费缴付年期为5年，保证内部回报率达3.33%的计画为例，该计画的累积期为10年、以美元结算并以年缴方式支付保费。若累积期减半至5年，保证内部回报率便会下降至3.17%；若改为月缴保费或港元结算，保证内部回报率则分别下降至3.09%及3.16%。检视的另1个计画的保费缴付年期提供5年及10年的选项，在累积期及年金期设定相同下，缴付期为5年的计画，相对保证内部回报率较10年的计画高0.1%。

消费者亦需注意，由于保费缴付年期可长达10年，投保人日后若遇上经济困难，致使暂时未能支付保费，11个（48%）合资格延期年金计画可提供延长保费宽限期或失业保障等，保单持有人于指定期限内暂缓缴付保费，亦可避免保障受影响。以失业保障为例，假如保单持有人在65岁之前连续失业超过指定时限（一般为30日或以上），可向保险公司申请延缴保费，寛限期由一般为保费到期日起计1个月，延长至1年，期间受保人仍可获得保障。若提早退保，以第1个保单年度完结为例，各计画的退保价值占已缴保费百分比由14%至82.4%不等。

另外，即使投保人完成5年缴付期计画，各计画的保证回本期介乎8年至28年。检视各个计画，8个（35%）接受低至18岁人士投保，5个（22%）接受年长至75岁人士投保。尽管合资格延期年金保费可申请税务扣减，消委会建议消费者应因应个人情况要求保险公司报价，并货比三家，千万不要单凭载列于产品小册子的内部回报率或简单的口头介绍作出重要和长远的决定。