滙丰指跨境理财通促进粤港澳资产管理共同市场

滙丰银行大湾区业务部总经理陈庆耀接受内地媒体《券商中国》访问，指大湾区已经在「互联互通」取得了很大进展，下一步应该是走向深度「融合」。「理财通」是重大的市场融合举措，因为它不再是简单的跨境转介客户，而是要推动形成粤港澳三地资产管理的共同市场，形成一个汇聚国内外产品、连接跨境资金的资产平台。

陈庆耀说，「跨境理财通」业务试点落地，标志著大湾区金融市场互联互通又迈出了重要一步。这一机制进一步拓宽了大湾区内地居民投资海外市场的渠道，是内地资本账户开放的又一重要里程碑。同时，这也为港澳居民分享中国经济发展红利创造了新的机遇，有助推动人民币国际化。

「理财通」拓宽大湾区居民的跨境投资渠道，而在推动跨境贸易便利化等其它领域，大湾区也实现了多项政策突破。例如资本项目收入支付便利化试点、跨境资产转让业务试点、设立人民币海外投贷基金等陆续实施。此外，自由贸易账户在自贸区落地，跨境移动支付在大湾区推进，都是滙丰关注的重点，充满著不同的商机。不过挑战也很多，比如还需要在制度融通方面再向前迈进。

陈庆耀说，为了迎接「理财通」，滙丰进一步投资数码渠道、系统建设，并藉鉴此前参与沪港通、深港通以及债券通等的经验，进一步完善业务流程、额度管理、跨境风险防范以及投资者权益保障等方面的管理机制。为了确保服务顺畅，滙丰在服务启动前对跨境开户、汇款、结算等系统进行了多轮测试，也对两地服务团队进行了多重培训，确保在人手、设施、系统、产品及服务等各方面准备就绪，为客户提供便捷可靠的服务。

他相信，「理财通」的意义不仅在于拓宽了区内居民的跨境投资渠道，还在于其后续配套制度所带动的改革和影响。一方面将形成创新的跨境监管机制，激励三地金融机构相互借鉴、取长补短，推动配套服务产业的升级完善，从而重塑大湾区的金融服务生态圈。另一方面，理财通弥补了内地资本账户开放进程中的短板，既有助于推进跨境人民币职能完善，增加人民币跨境使用场景，亦将进一步加快资本市场对外开放步伐，加强与国际资本市场链接联通，最终实现资本跨境双向自由流动。

陈庆耀说，在启动初期滙丰计划提供超过100个中、低风险的理财产品，涵盖细则中规定的所有产品种类，满足南向或北向投资者的跨境理财需求。 他指出，「市场有风险，投资需谨慎。」这是每个投资者都需要牢记的一句话。而降低、管理投资风险重要方式之一，就是分散投资，多元化地配置资产。 「理财通」将拓宽大湾区内地居民的资产配置渠道，在股票和基金之外还可以进一步投资香港的银行理财产品，投资标的和投资方式均能实现多元化。

根据最近发布的实施细则，目前「北向通」与「南向通」推出产品均以中低风险产品为主。投资者在买入产品时应结合自身风险偏好确定投资目标，客观评估自身风险承受能力，做出能满足自己财富管理需求的投资决定。为了更好地帮助投资者通过这一创新机制进行投资，滙丰在大湾区服务网点共设立了约60家「理财通」中心，配备专门的服务团队为客户提供开户及业务谘询等服务。

陈庆耀说，目前内地投资者通过QDII和基金互认机制可以投资香港的基金产品，但能够投资的产品数量有限，例如截止去年底，获批北向销售的香港基金只有大约30个。跨境理财通大大拓宽了可投资的产品范围，将吸引更多的投资者参与海外市场。参照以往跨境投资试点计划的推行经验，内地监管机构在放宽产品范围、提高投资额度方面将会审慎推进，具体进展取决于机制启动后运行的情况，例如额度使用、市场和投资者的反应等。

滙丰希望随著「理财通」的平稳开展，能逐步拓宽北向通及南向通的产品范围；同时也希望未来也可适度放宽港澳居民在内地投资限制以及投资额度限制，逐步提升双向的投资规模。

陈庆耀又指，有市场报告显示，大湾区内拥有超过600万元人民币可投资资产的家庭超过45万户，累计可投资资产总额至少达2.7万亿元，整个大湾区是全球最富裕的城市群之一，对财富管理服务的需求巨大。国内也已经有很多投资的机会，但是投资不是单纯看回报率，还要看整体配置。随著沪港通、深港通、基金互认等互联互通机制的推出，香港作为全球资产及财富管理中心，已成为内地投资者配置海外资产的主要金融枢纽。 「理财通」启动后，香港的金融机构可以帮助内地投资者在海外配置更多元的资产，把握全球市场的财富机遇。

对于内地投资者来说，「理财通」最大的吸引力在于香港的投资理财产品能帮助他们在全球配置资产。香港作为国际中心，香港的金融机构数量庞大、金融服务配套完善，理财和投资产品更丰富、更多元，在与全球市场联接的深度和广度上也更具优势，比如说，同样是基金产品，香港可以挂钩全球的股票和债券市场。

区内金融机构也可以藉此拓展客户基础、丰富产品供给，从而为实现长远发展带来新的动力。除了产品，香港的优势更在于专业化的金融服务人才、与国际接轨的监管制度。作为全球最开放的金融市场之一，香港长期服务全球各地的投资者，拥有与世界市场紧密互动的丰富经验及成熟的金融基础设施，在产品的开发设计上视野更广阔，在服务个性化的财富管理需求方面经验也更丰富。