欧美银行掀新一轮金融危机 一文看清银行爆煲事件簿

欧美银行相继爆发财务危机，继美国矽谷银行（SVB）倒闭并被接管后，瑞信财务状况亦引发恐慌，惊动瑞士央行出手救火，市场忧虑出现「雷曼2.0」。虽然各家银行金融问题相对独立，但难不开与去年开展的环球急速加息浪有关，有分析认为，市场突然将焦点从美国转移到欧洲，是被公关技巧带风向。

市场危中有机 憧憬停止加息

目前整体而言，由于美国联储局及欧洲央行大手加息，加添了银行的营运压力，分析指出，当银行稍有风吹草动，随即影响市场信心，令民众一窝峰到该行提款，出现挤提便导致银行急于兑现原有资产，其中亏损便令银行爆煲。

理工大学会计和金融学院实务教授潘释正指出，有已爆煲银行仍具丰富资产，只是市场因该些不利消息，暂时出现恐慌性情绪，近期欧美当局已多次出手，安抚人心。恒生首席经济师薛俊升预计，连串事件会加快停止加息步伐，可能下星期便会公布或暗示有关消息。

银行信心危机事件簿🔽

欧美银行危机事件簿 ​

3月8日，美国矽谷银行（SVB）出售逾200亿美元债券，同时拟配股集资22.5亿美元，以填补出售债券组合带来的18亿美元亏损，引市场忧虑。

3月8日，与SVB合作多年、以Peter Thiel旗下风险投资公司警告投资公司从SVB撤资，令SVB单日被提取420亿美元。

3月8日，Silvergate银行的虚拟货币存款受FTX倒闭影响，存户过去一直不断提款，更曾向政府特许机构借贷43亿美元。直至该行沽清2013年以来赚取的所有款项后，宣布自愿清盘和逐步停业。

3月9日，SVB母公司SVB金融集团股价大插60%，其后存户不足24小时提款420亿美元。

3月9日，SEC致电瑞信，令其延迟公布去年财报。

3月10日，SVB爆煲，遭FDIC接管。财政部声明在不足24小时，表明耶伦已召集各监管机构，处理问题。

3月10日，据报Signature银行在倒闭前，被SEC调查银行与加密货币客户之间的活动，以防止客户涉及洗黑钱活动。

3月13日，FDIC接管Signature银行，为保障存户已将所有资产转移至Signature Bridge Bank，在一星期内发生美国史上第3大的银行倒闭个案。

3月13日，联储局公布因应银行面对的「系统性风险」，推出规模达250亿美元的「银行定期融资计画」（BTFP），为面临流动性危机的银行提供贷款。

3月14日，瑞信刊发一度延迟的年报，报告中显示核数师发出「否定意见」，指其财务滙报过程中存在「重大缺陷」。

3月15日，Silvergate银行清盘计划包括全额偿还所有存款，同时正评估平衡解决索偿问题和保护资产剩馀价值，母企Silvergate Capital股价周三市后大跌30%，

3月15日，瑞信大股东沙特国家银行表明不再额外注资，触发股价急挫至历史新低。

3月16日，瑞信获得瑞士央行出手，注资500亿瑞士法郎解困。

3月16日，瑞士央行及瑞士金融市场监管机构在表示，美国多家银行的问题，不会对瑞士市场构成蔓延的风险，当局已经采取严格措施，确保当地的金融机构稳定性。

3月17日，传FDIC将在3月17日，拍卖SVB和Signature银行。

市场分析预期，欧美央行的加息态度会转趋审慎。

拆解银行出事成因

瑞信（Credit Sussie）：美方公关手段高明

瑞信原定在3月9日公布去年年报，但公布前突接到美国证交会（SEC）致电，对年报提出技术性质疑，瑞信遂延迟刊发，至14日发布后，适逢SVB事年已引爆。而年报提及核数师罗兵咸永道，就瑞信去年内部控制有效性，作出「否定意见（Adverse Opinion）」，指其财务滙报过程中存在「重大缺陷」。其后最大股东沙特国家银行表明不会再向瑞信注资，引发市场信心危机，忧虑其发生债务违约，出现恐慌性抛售其股票。

利达基金经理及合夥人黄耀宗指出，瑞信过去存有管理和营运的结构性问题，需时慢慢重新做好，股价短期内不会太亮丽。但今次在SVB之后爆出事件，他认为是美方公关手段高明，处理SVB案件同期爆出另一家大行「重大缺陷」的财报，分散了市场的注意力。

矽谷银行（SVB）：管理层处事失当

潘释正认为，SVB背后资产很稳健，但资产管理出现问题，因购买大量年期长的美债，在加息环境下便不值钱。他又称，该行更大的问题，是处理事件的时间性，当时出售美债录得亏损后，同时计划配股弥补损失，此举却触动市场神经，继续争相提款，最后单日提款额达420亿美元而引发挤提。

Silvergate：幤灾牵引挤提

Silvergate是专注从事加密货币贷款业务的银行，但近月爆发虚拟货币交易平台FTX 事件引起市场恐慌而挤提，去年第四季存款大跌68%，急需抛售资产换取现金而损失7.2亿美元，规模已超出2013年至今累积的利润，遂自行清盘。

潘释正指出，银行为赚钱会作出投资，但同一时间出现大量提款，便会在短期内急售资产而出现亏损，而当亏损过大便会倒闭。

Signature银行：押注加密货币业务

美国监管机构在3月12日发声明，由美国联邦存款保险公司（FDIC）接管，并将所有存款和几乎所有资产，转移至FDIC经营的过渡银行Signature Bridge Bank，当局指出，行动是涉及系统性风险，与加密货币无关。据报SEC之前正对该行进行调查，研究是否采取必要措施检测客户潜在洗钱行为。

潘释正认为，FTX倒闭前美国监管机构对涉及加密货币问题的态度抱持观望，当银行过去出现问题时，大多是罚钱了事，而是次采取执法，是向市场释出讯号，将会持续打击这方面违规业务。