保监局研削储蓄保首年佣金 传65%为限 冀明年中实施 业界反响大

中港客户向来爱买分红储蓄保单，但不时出现销售乱象，保监局为拨乱反正，正谘询业界引入销售分红保单的监管措施，其中包括影响到全港约10万名保险中介人利益的佣金结构改革等。消息透露，保监局建议将分红储蓄保单首年佣金比例以65%为限，一改目前状似「无王管」而且可多达逾90%现象，并就新监管举措建议设6至9个月过渡安排，最快明年中至第3季实施，业界对此反响甚大势提反建议。

据报保监局建议将分红储蓄保单首年佣金比例以65%为限，一改目前状似「无王管」而且可多达逾90%现象。

首年佣金偏高 或致「孤儿单」

分红储蓄保单是热销保险产品之一，有业内人士坦言，销售这类保单状似没甚管控，中介人收取的佣金高度集中于首年，尤其保险经纪，首年可高达80%、90%或以上，而保险代理人一般最多介乎30%至40%，主要视乎不同保险公司政策、保单年期等。保单年期越长，首年佣金比例就越高。正由于首年佣金比例偏高，中介人未必有动力提供良好售后服务，甚或导致「孤儿单」出现；同时客户首年供款亦近乎「白供」，令消费者无法得到最好保障。此外，不乏保险公司销售分红储蓄保单时，吹嘘预期回报有多高，但往往未必能实现得到。

有见及此，保监局锐意整顿分红储蓄保单的销售乱象。市场人士直指，当局此举更多是针对保险经纪，事关今年4月保监局与廉署首次采取联合行动，拘捕1名经纪及1名转介人，因调查发现涉案保险经纪公司向转介人支付异常大额转介费，藉此鼓励转介人诱使内地客户，向本港保险公司购买长期保单。事件中，涉案保险经纪公司在收取佣金后，怀疑将部分保单的逾9成佣金支付予转介人，惟转介人并非持牌人士，即属违规销售，此事加速保监局加强监管销售分红储蓄保单步伐。就销售分红储蓄保单的佣金结构方面，据本报获悉，保监局建议首年佣金比例以65%为上限，馀下35%佣金将于第2至第6年平均摊分，适用于分期缴费保单，如年缴、月缴，趸缴保单则不受此限。

另外，据报保监局亦建议就利益说明预期回报设立上限，并举出美元及港元保单利率上限分别以6.5%及6%为例；又建议设分红实现率比较平台。

业界反响大 吁增谘询时间

在保监局提出的3项监管建议中，不同市场消息均指，业界对佣金结构改革的反响最大，并会提出反建议。其中一名消息人士称，由于业界对削首年佣金比例有较强烈的不同意声音，故需要较长时间谘询讨论，实施日期尚待敲定，预计设有6至9个月过渡期安排。

另有消息人士称，保监局拟改革分红保单的佣金结构，乃仿效新加坡，而新加坡首年佣金比例最多为55%，当局恐首年佣金若削至同一比例，业界或未必能承受，因此中间落墨，提出65%比例，又建议设至少6个月过渡安排，最快明年第2季尾至第3季尾落实新举措。

消息人士指，其实有关建议主要针对保险经纪，惟殃及保险代理人。而业界除关注首年佣金比例设限外，对局方建议实施新举措时间表亦有异议，因影响保险公司向代理人发放全年花红的计算，业界冀争取将实施时间表推迟至2025年底至2026年初。

空窗期恐乱象横生 增佣金比例

保监局回覆本报表示，该局正就实行细节与业界密切商讨，并将适时公布详情。该局重申，保监局正就若干与销售分红保单有关的监管要求进行业界谘询，当中包括检讨中介人的酬劳结构、研究为利益说明的红利息率设立上限，以及建立一站式分红实现率比较平台，以确保客户获得公平对待，并进一步加强对保单持有人的保障。

身兼行会成员的保险界立法会议员陈健波称，保监局建议是参考内地和东南亚部分国家的监管做法，希望提升服务质素及保护消费者，但佣金分摊的改变，直接影响从业员收入，影响不少从业员生计，故现正协调当局和业界沟通，希望达成双方都接受的方案。

在保监局尚未落实新监管措施这段空窗期，有业界人士相信会乱象横生，并指已有保险经纪趁落闸前，进一步提高首年佣金比例。他又认为保险经纪或会因首年佣金比例大减而出现流动性问题，继而加速保险经纪界整固。