貿易戰惡果韓國對華出口31年新低出口美國卻創紀錄新高「能賣給中國的東西不多了」

2024-01-15 17:42

被市場視爲全球經濟「金絲雀」的韓國最新披露對華貿易繼續出現逆差，為兩國建交31年來新低。市場紛紛對此斷症，直指韓國過往安逸地依賴中國，更有專家聲言：「韓國能賣給中國的東西不多了。」韓國出口狀況看似慘烈，但手揸高技術晶片這一張王牌，再加上有最大規模經濟體美國撐腰，在全球貿易大戰中其實一點也不輸蝕。

據韓國產業通商資源部公佈，2023年首11個月，韓國對中國出口1,140億美元，自中國進口1,320億美元，貿易逆差為180億美元。全年韓國對華出口減少19.9%，但出口額自去年8月以來連續五個月超過100億美元。

美國晉身韓國第二大出口市場創紀錄新高

儘管韓國對華貿易出現逆差，但對其他主要出口市場繼續有斬獲。其中，韓國去年對美出口創下歷史新高，達到1,157億美元。值得一提的是，數據反映美國時隔18年超越東盟成為韓國第二大出口市場。另外，韓國對波蘭、阿聯酋、沙特阿拉伯等新興經濟體的出口同樣增加，佔比分別為14.8%、11.9%及9.4%。上述韓國對外貿易格局，逐漸顯示出「西升東降」的微妙變化。

盟友祭晶片禁令韓企與華企劃清界線

貿易多年來主導韓國經濟發展，眾多出口產品中，以高技術晶片最為關鍵。受惠AI大勢，韓國在去年12月包括DRAM、NAND記憶體晶片等半導體產品的出口金額，達到110億美元，按年大幅增長21.8%，同時連續兩個月錄得增長。雖然韓國晶片出口逐步反彈，但中國未能從中獲益，皆因韓國作為美國的盟友，美國對華的晶片禁令，某程度令中國買晶片出現一大困難。

去年，華為新手機的儲存器被指用上韓國半導體供應商SK海力士之產品，但其後SK海力士副董事長朴正浩急急與華為劃清界線，稱自2020年5月美國對華為祭出禁令以來，公司與華為就沒有任何業務往來，並強調企業嚴格遵守美國制裁令。由此可見，韓企對華在晶片貿易上的態度不言而喻。

儘管美國暫時豁免三星電子、海力士等在中國的晶片製造廠，使用美國設備以生產晶片，但地緣政治的考量無疑令韓國晶片對中國市場猶豫、甚至「落閘」，長遠考慮轉戰其他市場。

繞過禁令買晶片揭露國產化難以補上

晶片競賽在全球白熱化，韓國出產高技術晶片的能力無容置疑，但中國能否在短時間生產這類晶片一直令市場懷疑。自晶片戰開展後，曾傳出中國手機用上韓製晶片，令市場憂慮美國可能對中國進一步加大制裁力度。另外，外媒曾引述招標文件報道，中國軍事機構、國有人工智能（AI）研究機構和大學在過去一年，繞過美國實施的出口禁令，購買小量英偉達（Nvidia）的晶片。中國如何在禁令下買到這些晶片是個謎，但已揭露中國仍然難以自製高技術晶片或記憶體的現實，國產化未能滿足市場需求，故要透過各個「第三方」買貨。

近年中國力推內循環，國產貨的價格更具競爭力，以往熱門的韓國化妝品、電器、汽車在國內市場的比例難免會下降。惟值得留意的是，此趨勢某程度都反映國內消費能力出現減弱。另一邊廂，韓國去年的汽車出口高達709億美元，創下史上新高，當中電動車、休閒越野車（SUV）等附加價值較高的車款銷售成為增長引擎。在歐美等發達市場需求帶動下，電動車使用的蓄電池及相關材料也成為僅次於船舶、汽車零組件及面板的新興出口產業，為韓國出口帶來增長動力。