CFA協會料AI可助提升退休金治理 提供更個人化服務

隨着人口結構變化、確定給付制退休金計劃資金不足、通脹、社會及經濟不平等，以及理財能力缺口等因素影響，退休人士面臨退休金不足風險。CFA協會研究和政策中心最新發布一項新研究《人工智能時代下的退休金》，探討科技是否能提供解決方案，應對退休金管理價值鏈各部分的關鍵問題，並舉例說明新技術的整合如何使退休金受託人和受益人做出更明智決策。

該報告主要發現包括：

提升個人化、效率與準確性

• 人工智能的應用十分多樣，業界必須考慮如何善用人工智能以保障計劃成員的退休規劃。人工智能的應用將需要針對退休金生態系統中的特定領域，以便為每個退休基金的獨特需求帶來最大價值。

成員參與度與理財能力

• 實施人工智能以進行成員入職、通訊、報告和退休規劃，或有助增強整體成員參與度，提高理財能力，並在整個退休生命周期中支持退休計劃成員。

退休計劃治理

• 人工智能技術可促進持份者之間的互動、減少行政任務並幫助退休金委員會作出決策，從而增強退休計劃治理，包括優化投資策略和迅速解決成員問題。

投資管理

• 人工智能和機器學習模型可提升投資組合經理的分析能力，加強對退休基金風險的精算分析，並持續更新對市場趨勢的評估。這些技術或會特別有助分析私募市場和可持續投資相關數據。

預測分析與精算假設

• 先進的機器學習技術或有助增強精算假設和預測分析，改善資產/負債管理和退休金去風險策略。確定提撥制退休金計劃或能夠受益於針對個別投資計劃生命周期的個人化策略，進而根據成員行為預測制定積累和提取策略。

CFA協會歐洲、中東和非洲地區倡導部主管Olivier Fines表示，人工智能優勢不僅是提高營運效率，從新成員入職到賬戶管理、計劃治理、投資管理和提取策略、人工智能和機器學習也可發揮正面作用，但需有透明度和穩健治理以建立與退休計劃成員之間的信任和良好關係。

該會認為，人工智能應該協助，而非取代人類作出決策，而業界亦需要清晰的目標和基準來評估模型有效性。此外，人工智能和機器學習技術或有助計劃提供者為成員提供更個人化和更具彈性的服務，考慮到個別使用者需求及其理財能力水平，在個人化服務和簡化操作之間取得平衡，將有助提高成員參與度及促進財務健康。