中概股除牌│暗示中美审计监管谈判有暗涌 美SEC主席：没有妥协空间

美国证交会（SEC）将百度（9888）等5间中概股公司新增至预定除牌名单，SEC主席Gary Gensler更表明，只有完全遵守美国的审计检查要求才能继续在当地上市，淡化中美审计监管合作快达共识的憧憬，并再次触发中概股退市忧虑。中国证监会回应指，中美已进行多轮会谈，双方会继续沟通及有意愿解决分歧。对于被SEC列入有退市风险清单的企业未来两年会否真正退市，要取决于中美审计监管合作的进展与结果。

Gary Gensler表示，中美进行了深思熟虑、相互尊重和富有成效的对话，但不知道最终结果会是怎么样，指这将取决于中国当局，但坦言对中方来说可能是艰难的选择。他又指，美方仍然坚定认为美国公众公司会计监察委员会（PCAOB）的监察官有权全面参与审计，包括检阅当地上市中概股的审计底稿，认为这些文件提供收入和支出细节，很少会包含敏感资讯，而美国法律令他几乎没有妥协的空间，且国会设定的2024年最后期限正在逼近，除非中国同意美方要求，否则只能将中概股除牌，直言「如果两年后我们还在原地，许多中概股将被停牌。」

内地以国家机密为由，不容许审计工作底稿流出境外，亦拒绝让PCAOB查阅。美国早前通过修订《外国公司问责法》（HFCAA），订明如果外国公司连续3年未能提交PCAO要求的审计报告，当局有权要求有关公司强制退市。早前有传中国当局正讨论的一项潜在方案，是允许企业最快今年让美国当局查阅公司审计文件，但有权保留部份敏感资料，更指双方即将达成共识。不过，Gary Gensler最新言论疑暗示这方案并不符合美国要求。

此外，SEC昨日依据HFCAA再将第3批中概股公司加入预定除牌名单，5间公司包括富途、百度、爱奇艺、凯信远达医药（CASI Pharmaceuticals）及Nocera Inc.。上述公司可提交申辩证据的截止时间为4月20日。公司须证明不具备被除牌的条件，否则将被列入「确定除牌名单」。

至于首批被SEC列入预定除牌名单的5间中概股公司，已转入确定名单（Conclusive list），包括百济神州（6160）、再鼎医药（9688）、和黄医药（013）、百胜中国（9987）和盛美半导体。SEC早前估计，根据HFCAA，有273名注册人可能于2020年的审查中被列入除牌名单。中概股退市阴霾未散，今日百度股价受压，最低见过138.6元，收报141.5元，跌3.22%，而本港科网股普遍受压，腾讯（700）及阿里巴巴（9988）齐跌1.6%。

和黄医药表示，上述更新目前对业务营运无影响，将继续评估保持在美国上市的所有选项，包括在公司的国际业务对集团的贡献超过中国业务时，评估在中国境外委聘审计师的好处。百度指，会继续确保遵守中美相关法律法规，并在条件允许的情况下，保持公司在纳斯达克市场及香港两地挂牌。富途则指，正积极探索维持公司上市地位的方案。

立信德豪审计部董​​事总经理陈锦荣认为，虽然中美审计监管合作有进展，但是否能完全释除美方的忧虑，而中方又是否能作大让步，目前仍言之过早，加上当中涉及中美两国的政治角力，不太看好能解决中概股除牌的危机。