汇丰强积金计划中 保守基金及恒指基金最受客户欢迎

今年以来股债市场动荡，累及全港打工仔首4个月的强积金表现见红。滙丰香港退休金客户体验及市场推广主管陈晓媛就指，去年该行超过99%的强积金成员客户的5年及10年累计权益均录得正回报。她认为在加息周期中，投资货币市场基金的成员应考虑投资其他资产类别基金来对抗通胀。

陈晓媛表示，该行强积金计划下的保守基金及恒指基金最受成员客户欢迎，截至3月，两只基金所占该行强积金资产比例分别为15.3%及13.4%，5年回报分别1.9%及2.32%。反而5年回报最高的3只基金，即北美追踪指数基金、北美股票基金及环球股票基金，非成员的热门之选，资产占比分别仅为3.3%、6%及1.4%；三只基金的5年回报分别达近94%、逾87%及近64%。
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就成员客户在波动市下转换基金的情况，陈称，截至1月的过去12个月，80至90%的成员客户未有转换基金，约10%平均转换一次，约4%平均转换2次以上，但未有提供近几个月市况尤其波动下的基金转换数字。

今年来市况十分波动，滙丰投资管理高级市场策略师欧维钧指，连防守型诸如美国国债表现都差，加密货币及增长型股票表现更差。然而，此时投资偏向防守性，亦非等于要沽尽手上股票，反而应寻找当中的好板块作投资。他认为美国今年出现滞胀的机会不大，又料今年环球经济有2.5至3%的增长，年底主要经济体的通胀可望回落至5至6%，故对经济前景无需太负面；参考历史数据，地缘政治对股债市的影响多属短暂性；虽然比较去年，今年投资难有出色回报，但分散投资仍可捕捉不少机会。因此，他建议投资者既要防守，也要持续投资，只持现金难抵通胀，应多元投资，同时包括股债及另类资产。在加息周期中，他看好能源股和银行股；防守性方面，则看好必需消费品板块。他又认为，现时中港股市估值偏平，具吸引力。

滙丰1月进行的调查显示，客户使用电子渠道处理强积金事宜的比例占达93%。截至去年12月平均每日经手机APP查询强积金帐户资讯的成员有1.56万个，按年增加30%；有逾30万成员经手机APP转换基金，逾20万成员经网上银行转换基金。(sw)