量化交易员累基金亏6.2亿 炫富文被翻出 揭赚钱靠与客户对赌

近期有外媒爆出，美国知名对冲基金Two Sigma Investments已告知客户，由于未经授权改变了基金的投资模式，合计产生了6.2亿美元亏损。该基金组合由Two Sigma 高级副总裁吴舰管理，据称已被公司停职处于休假状态。

来自内地的吴舰今年33岁，本科毕业于清华大学自动化专业，2017年博士毕业于康奈尔大学，获运筹学博士学位，在2018年加入量化界公认的龙头企业Two Sigma后，他先担任了2年9个月的量化研究员，随后在2021年升任副总裁，并于今年升任高级副总裁。

来自中国内地的吴舰今年33岁，2017年博士毕业于康奈尔大学，2018年加入量化界公认的头部企业Two Sigma。

而恰有网民发现，早前在内地社交媒体上出现一则炫富文章，称其毕业5年后合计收入逾3,134万美元（约2.45亿港元）。有多位量化交易从业人士就认出，炫富文章作者与吴舰有关，更引发了一轮讨论量化交易员的薪酬是否太高的讨论。

炫富文章中与吴舰信息多处重合

量化交易从业人士指出，炫富文章中的工作年限与吴舰从业经验高度一致。还介绍道，量化基金普遍采取底薪加上分成的薪酬模式，其薪酬主要部分便是交易的盈利分成，文章中前2年的薪资也符合Two Sigma公司量化新员工的薪酬水平。另外，炫富文章中，作者表示原来电脑程序员也可有如此高收入的职业，不仅符合其专业背景，也符合Two Sigma公司的薪酬水平。

吴舰的工作履历显示，他在2018年加入量化界公认的龙头企业Two Sigma后，他先担任了2年9个月的量化研究员，随后在2021年升任副总裁，并于今年升任高级副总裁。

未经授权调整模型校准方式 Two Sigma称其为「故意不当行为」

外媒称，Two Sigma是次产生6.2亿美元损益的基金组合由吴舰管理，包括4.5亿美元的盈利和1.7亿美元的亏损。其中，1.7亿美元的损失主要由客户承担，而在盈利的4.5亿美元中，除属于客户的2.5亿美元外，则有2亿属于Two Sigma高管及员工投资基金。

知情人士称，为获取更多奖金分成和潜在晋升机会，吴舰在未经授权情况下调整了公司的模型校准方式，间接提高了整体风险。事实上，大型量化公司都有一套完善的模型算法和运行模式，如需校准或调整模型，不仅需要经过专人审批，也需全程公开透明。

Two Sigma并未透露其是否禁止校准或调整模型，但吴舰在去年分两次对模型进行校准，Two Sigma在给客户的信件亦中表示这是「故意不当行为」。

本质是赚钱自己分 亏钱客户买单

此事也再次引发大众对量化人员职业道德问题的审视。有业内人士表示，校准模型试图增加风险承受度来获利，本身没问题，但吴舰为了自己的奖金和升职而私自调整参数试图追求超额收益，本质则是赚钱自己分，亏钱客户买单的行为，存在巨大的道德风险，也是监管的雷区。

事实上，诸多量化大厂均有相关规定，在公司条款规定外的额外获利，收益均归公司并不会给相关人员分成。目前，而美国监管部门也已介入调查。事发后吴舰不仅将被没收去年所得的2,000多万美元奖金收入，更恐怕面临额外指控。

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