贸易战恶果韩国对华出口31年新低出口美国却创纪录新高「能卖给中国的东西不多了」

2024-01-15 17:42

被市场视爲全球经济「金丝雀」的韩国最新披露对华贸易继续出现逆差，为两国建交31年来新低。市场纷纷对此断症，直指韩国过往安逸地依赖中国，更有专家声言：「韩国能卖给中国的东西不多了。」韩国出口状况看似惨烈，但手揸高技术晶片这一张王牌，再加上有最大规模经济体美国撑腰，在全球贸易大战中其实一点也不输蚀。

据韩国产业通商资源部公布，2023年首11个月，韩国对中国出口1,140亿美元，自中国进口1,320亿美元，贸易逆差为180亿美元。全年韩国对华出口减少19.9%，但出口额自去年8月以来连续五个月超过100亿美元。

美国晋身韩国第二大出口市场创纪录新高

尽管韩国对华贸易出现逆差，但对其他主要出口市场继续有斩获。其中，韩国去年对美出口创下历史新高，达到1,157亿美元。值得一提的是，数据反映美国时隔18年超越东盟成为韩国第二大出口市场。另外，韩国对波兰、阿联酋、沙特阿拉伯等新兴经济体的出口同样增加，占比分别为14.8%、11.9%及9.4%。上述韩国对外贸易格局，逐渐显示出「西升东降」的微妙变化。

盟友祭晶片禁令韩企与华企划清界线

贸易多年来主导韩国经济发展，众多出口产品中，以高技术晶片最为关键。受惠AI大势，韩国在去年12月包括DRAM、NAND记忆体晶片等半导体产品的出口金额，达到110亿美元，按年大幅增长21.8%，同时连续两个月录得增长。虽然韩国晶片出口逐步反弹，但中国未能从中获益，皆因韩国作为美国的盟友，美国对华的晶片禁令，某程度令中国买晶片出现一大困难。

去年，华为新手机的储存器被指用上韩国半导体供应商SK海力士之产品，但其后SK海力士副董事长朴正浩急急与华为划清界线，称自2020年5月美国对华为祭出禁令以来，公司与华为就没有任何业务往来，并强调企业严格遵守美国制裁令。由此可见，韩企对华在晶片贸易上的态度不言而喻。

尽管美国暂时豁免三星电子、海力士等在中国的晶片制造厂，使用美国设备以生产晶片，但地缘政治的考量无疑令韩国晶片对中国市场犹豫、甚至「落闸」，长远考虑转战其他市场。

绕过禁令买晶片揭露国产化难以补上

晶片竞赛在全球白热化，韩国出产高技术晶片的能力无容置疑，但中国能否在短时间生产这类晶片一直令市场怀疑。自晶片战开展后，曾传出中国手机用上韩制晶片，令市场忧虑美国可能对中国进一步加大制裁力度。另外，外媒曾引述招标文件报道，中国军事机构、国有人工智能（AI）研究机构和大学在过去一年，绕过美国实施的出口禁令，购买小量英伟达（Nvidia）的晶片。中国如何在禁令下买到这些晶片是个谜，但已揭露中国仍然难以自制高技术晶片或记忆体的现实，国产化未能满足市场需求，故要透过各个「第三方」买货。

近年中国力推内循环，国产货的价格更具竞争力，以往热门的韩国化妆品、电器、汽车在国内市场的比例难免会下降。惟值得留意的是，此趋势某程度都反映国内消费能力出现减弱。另一边厢，韩国去年的汽车出口高达709亿美元，创下史上新高，当中电动车、休闲越野车（SUV）等附加价值较高的车款销售成为增长引擎。在欧美等发达市场需求带动下，电动车使用的蓄电池及相关材料也成为仅次于船舶、汽车零组件及面板的新兴出口产业，为韩国出口带来增长动力。