慎思而行|強積金的問題帶來無限機遇

強積金是香港的一項退休保障計畫，由2000年12月1日實行至今，已經有22年歷史。根據積金局資料顯示，截至2022年9月份，其總淨值資產達9650萬億元；整體年率化內部回報率（扣取收費後）只有1.7%，回報並不算高，跑輸同時期的消費物價指數（CPI）約0.1%，差少許才能保本。

當然，市民可因應個人可承擔的風險程度，選擇不同的強積金計畫，累積回報可倍增，但從整體回報來考慮，單靠強積金並不可能用來養老。

另外，整體基金開支比率為1.35%，估計接近百億元，裏面包含了兩個問題。首先，很多市民已經對基金收取的費用存在不滿，因為無論基金公司表現如何，只要不會蝕到零，他們都可以收到管理費，蝕的是市民的血汗錢，基金公司是必賺的，只是多與少的問題。因此，基金是否應該要分開「賺」及「蝕」兩種不同收費？另一個問題上百億元的基金開支全都入帳到私人機構，是否真的是最理想？

要解答這兩條問題其實也不難，答案在於「決心」。強積金的本意是讓市民在退休後可以有一定的資金過活，這些資金雖然不足以給你過上無憂無慮的生活，但至少有點錢傍身。因此，強積金要強化保本的作用，基金的開支要至少分成兩級，在蝕錢的情況下其收費不應高於正常的一半，讓基金的收入與表現掛，可逼使基金公司為市民追求更佳的表現。

政府應該為市民提供「真保本」方案，最好提供零管理費的保本投資，就算未能做到完全「零」費用，至少給政府賺，也好過給私人公司。政府可將這些資金用作長期發展基金，如應付未來的土地基建發展、科技投資，或仿效新加坡的淡馬錫，為香港經濟發展尋覓不同機會，從中增強與世界經濟接軌，鞏固世界金融中心的地位。

香港擁有優秀的金融官員及人才，亦有良好的金融系統及法規，要做到以上兩個建議實在不難，只是缺乏動力及決心，我相信這樣的強積金改進方案，可以幫助市民之餘，同時可推動香港未來發展，政府真的要盡早研究及推行！

 
陳進雄
民主思路理事