五大內銀業績比拼利率下行盈利受壓僅農行逆市升首派中期息一間派息最豪爽

2024-08-31 10:58

中國五大國有行上半年業績已全部放榜，受利率下行等因素影響，五大行營業收入和純利繼續承壓，僅農業銀行（1288）跑贏上年同期表現，純利增約2%至1359億元（人民幣，下同），營收微升0.37%，其他四大行兩項數據按年雙降，工商銀行（1398）雖衛冕「賺錢王」，惟跌幅最大。多家大行上市以來首次派中期息，中國銀行（3988）派息率達33.6%最慷慨，每股派0.1208元，然而，僅工行和農行股東可收息過春節。上半年內地減息、內地房地產市場調整持續，各大行淨息差進一步縮窄，不良率則有所改善。

工行衛冕「賺錢王」惟跌幅最大

上半年，工行純利下滑1.89%，至1705億元，營收降6.3%至4020億元。第二賺錢的建設銀行（939）跌幅則排第二，純利按年跌1.8%至1643億元，營收降3.43%，至3748億元。四間大行上半年純利按年跌幅均介乎1%至2%，第二季純利有所改善，帶動上半年整體跌幅縮窄。

五大行順應監管要求集體撒下「紅包雨」，派息率穩定發揮，除中行外，第二高是交通銀行（3328）的32.5%，其次是農行的31.5%，工行的30.5%，建行以29.8%墊底。但若以派息額計，建行每股分派0.197元為最多，其次為交行的0.182元，工行的0.1434元排第三。

工行農行股東可收中期息過春節

按照各行預告的派息時點，最早也需在明年的1月24日，由工行和農行的股東收首筆股息。農行行長王志恒表示，正在積極推進中期分紅，計劃春節前能夠完成中期的派息。

人行上半年繼續調降貸款報價利率（LPR）等，以支撐實體經濟，大行淨息差幾乎按年縮窄20個基點以上，工行少29個基點，減幅最大，淨利息收入亦降6.8%。其次為建行，淨息差少25個基點，至1.54%，但數值為五大行中最高；淨利息收入降 5.17%。不過，農行雖然淨息差縮窄了21個基點，但淨利息收入按年微增0.1%，主要由規模增長帶動的收入增加，抵銷部分利率下行對收入的拖累。

五大行資產質量小幅改善，不良貸款率均較上年底減少1至3個基點。當中，工行及建行不良率在各行中最高，為1.35%，其次為農行和交行的1.32%，中行不良率改善幅度最大，減少3個基點至1.24%，亦是五大行中不良率最低。

中行：加強管理應對淨息差下行

內銀備受淨息差收窄壓力，在五大國有商業銀行中，上半年交行的淨息差最低，僅1.29%，但跌幅最小。淨息差跌了23個基點的中行副行長劉進表示，將更好應對淨息差下行壓力，加強淨息差管理。

農行上半年的淨息差為1.45%，行長王志恒稱，第2季淨息差按季企穩回升，主要由於負債端付息成本有所下降所致。劉進指內地銀行業為更好服務實體經濟，今年來主動讓利力度進一步加大，同時部分發達經濟體貨幣政策轉向，歐洲和瑞士央行已開始減息，市場料美國聯儲局亦於下月起減息，令對外資產負債主動管理要求進一步提高。中行積極應對市場變化，上半年其淨息差按年跌23個基點至1.44%，跌勢已有所放緩，按季表現更持平。