股神出手注意！据报申发日圆债券惹增持日股猜测外资却纷纷撤出

2024-04-10 12:11

「股神」巴菲特出手注意！据外媒引述消息报道，巴菲特旗下投资旗舰巴郡（BRK）正式申请发行日圆优先票据，并惹来市场猜测其可能进一步增加在日本股市的投资，甚至对日股后市有所影响。不过，市场憧憬巴菲特增持日股之际，外资却在持续抛售日本股票。

五大商社有机会获增持

目前巴菲特持有的日本「五大商社」，分别为伊藤忠商事（8001）、丸红（8002）、三菱商事（8058）、三井物产（8031）及住友商事（8053），被视为巴郡最有机会增持的股份，主因业绩持续走强，而且分红及回购力度也在加大，符合巴菲特一贯的投资风格。

巴菲特在今年的「致股东信」中，亦曾谈到对日本的投资，表示将继续长期被动地持有日本五大商社股份，并指每家公司的经营方式都高度多元化，与巴郡本身的经营方式有些类似。不过，巴郡承诺不会购买每间公司超过9.9%的股份，而巴郡已分别持有这五家公司约9%股份。

大和证券策略师Atsuko Ishitoya则表示，巴郡再发售日圆债券引发市场对其可能购买更多商社股份的猜测，同时市值被低估的股票、具有品牌实力的公司及金融相关公司也有望被收购，消息对于整个日本股市属积极。

事实上，巴郡自2020年买入上述5只股份后，平均涨幅已超过一倍；日股同期亦一路上升，其中日经225指数更超越了1989年的历史前值38957点，创出历史新高；截至本周二，则收报39773点。

翻查资料显示，巴郡于去年11月发售价值约8亿美元的日圆债券，其后便出手增持日本股票；而巴郡在今年2月的致投资者信函中亦指出，大部份日本投资均是通过日圆债券来提供资金。

至于巴郡今次有传申请发行的日圆债券，有日媒预计将在未来几天内进行，但目前尚不知道具体金额，也不清楚公司将如何配置所募得资金。值得注意的是，巴郡有望成为日本央行取消负利率政策后，第一家在日本市场发行日圆债券的大型非金融海外债券发行人。

另一方面，据日本交易所数据显示，外国投资者在截至3月29日的一周内，净卖出1.18万亿日圆（约610亿港元）的股票现货和期货，创去年9月最后一周以来最高水平。

有分析指出，外资抛售股份是因为从日本市场获利了结，部份基金亦在做仓位调整。此外，日股在大幅上涨后，相对于新兴市场吸引力的下降，而且日本央行计划减持ETF，亦是潜在的风险点。

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