深喉｜美国芯片法案限受益企业的中国业务 台积电来到抉择时刻

美国众议院议长佩洛西窜访台湾，引发解放军围岛军演，外界关注岛内巨企、全球最大芯片制造商台积电何去何从。

据台媒DIGITIMES报道，当台积电和其它台湾地区的晶圆厂新增产能上线后，台湾地区的全球代工市场份额有望达到70%。消息人士指，单是台积电，就占据全球晶圆代工市场约55%的份额。目前，台积电和其它台湾地区的代工厂共占据全球约65%的市场份额。即使是「老二」三星，晶圆代工市场份额只占17%左右，台积电可谓一家独大。

台积电的优势不单止在市场份额，就连行业先进的2nm与3nm工艺上也是动作频频。目前，台积电在3nm工艺开发方面取得重大突破，8月份有望将「N3B」投片，而作为台积电第三版3nm制程的「N3E」也有望尽快面市，以「狙击」三星在3nm上引入的GAAFET全环绕栅极晶体管技术。同时，台积电将于2022年底在中国台湾设立新工厂负责生产2nm工艺芯片，并计划2024年开始量产，领先2025年量产的三星一步。

回顾台积电发展史，创办人张忠谋于1987年成立，开创全新的晶圆代工模式。当时，张忠谋凭著私人交情，邀请英特尔前任董事长兼CEO格鲁夫远赴台湾，成功拿下台积电第一笔代工大单。张忠谋其后发现一直交著专利费，会受制于人，也无法成为世界巨头。

2003年，IBM向台积电推销0.13微米的铜制程技术，被张忠谋质疑技术不成熟。台积电于是开启自主技术研发，并且在一年多后，率突破电铜制程技术，彻底打破美国企业的技术霸权。

来到近期，全球芯片荒加深各国意识到芯片行业的重要性，尤其是美国。芯片荒导致该国经济损失2400亿美元。凤凰网《风暴眼》发现，美国芯片产量在1990年达到37%，但目前只有12%。更令美国政府不安的是，美国公司90%以上的高端芯片都依靠进口。按照现在的全球芯片工业格局，假如台积电等厂商无法确保正常产能，那美国的高新技术产业将出现严重停产，例如，今年4月，通用公司印第安纳州皮卡生产基地因缺乏汽车芯片而被迫停产半个月。

在此背景下，美国国会两院通过了价值2800亿美元的《芯片和科学法案》（The CHIPS and Science Act），总统拜登将于周二签署。法案包括对半导体行业的520亿美元资金支持。该法案规定，接受联邦补贴的公司在未来10年内会被禁止在中国扩大生产和投资比28纳米更先进的芯片。

凤凰网《风暴眼》发现，《芯片和科学法案》有例外规定，如果芯片制造商的投资目的是保护在中国现有的重大商业利益，就可能允许他们继续在中国投资。但这些例外只适用于扩大现有工厂设施，而且只适用于「传统半导体」。

有分析人士认为，表面上看，这是为了限制中国获取先进技术，实际上是把外资企业在中国拥有的高利润生产能力，即高利润生产能力，向美国转移。

虽然芯片制造商似乎有回旋馀地，确保现有的中国业务，但法案的条款已经为企业制造雷区，迫使台积电等芯片制造商在中美之间作出选择。对于一向标榜「多元」的台积电来说，这显然不是一件好事。

对于美国强迫「选边站」的行为，台积电显然极为抵触。台积电早前在美国亚利桑那州建造5纳米制程晶圆厂，创办人张忠谋埋怨，美国缺乏芯片制造人才，且成本比台湾地区高50%，有可能「白忙一场」。再者，美国不但要求将更多先进的芯片产优先放在美国本土，还以提高芯片供应链透明度为由，要求台积电等亚洲芯片大厂交出芯片数据，美国的心思已经昭然若揭。只是迫于现实，台积电又不得不做出选择。

经济衰退的阴霾间接影响芯片销售，台积电市值也从年初的7500亿美元跌至如今的4585.77亿美元，蒸发近3000亿美元。未来扩产的一切可能性，都在于近年销量不断创下新高的新能源汽车市场。台积电不可能不清楚，这个市场最大的两个玩家是谁。

面对美国逼迫其打破数十年的「中立的服务理念」，习惯左右逢源的台积电正站在时代岔口之上。只是它仍然对美国存在幻想，误判自己有能力主导局势，因此，迟迟未能作出抉择。

深喉

 

原文刊于《巴士的报》