【退休保障】想自制长粮1万蚊？「退休三宝」成本相差逾倍

2019-07-04 17:00

香港按揭证券公司（HKMC）推出保单逆按，连同早前推出的安老按揭、及香港年金，堪称政府的「退休三宝」，为退休人士自制长粮。保险资讯平台「10Life」就假设大家想要约一万元的每月收入，介绍如何利用这些产品作财务规划，并估算三种计划之间的成本。

保单逆按及安老按揭皆是贷款，利用抵押品产生现金流，保单逆按的抵押品是已缴清保费的人寿保单，而安老按揭的抵押品则是楼龄50年以下的物业。而年金则是保险公司定期为受保人派发金额的养老保险，但要求受保人于入息期前，先供款予保险公司。年金与前者于性质上显然不同，因为年金并没有牵涉贷款。详情见此文章。

假如准退休人士为65岁男士，退休后想取每月1万元左右的收入至终身，成本付出各不同。香港年金的投保人需预先一笔过支付200万港元，可获派$11,600的每月年金收入，派至终身。香港年金是终身年金，卖点为对冲长寿风险，65岁男投保，80岁回本，投保人长命百岁，亦有收入，所以投保人越长命越有著数。

以终身每月领取$11,600为目标，透过保单逆按、安老按揭，抵押资产的要求就大有差别。保单逆按需要人寿保险的身故赔偿额达逾730至830万元，而安老按揭值需要物业抵押价值逾420至460万元。

保单逆按及安老按揭都是借贷，所谓「有借要有还」，当赎回抵押品时，投保人需还钱，或以抵押品来偿还。依照上例，保单逆按及安老按揭的每月收入一样，即借款额一样。假设受保人在85岁身故，累积借款、连利息及按揭保费，大概逾400至500万元。安老按揭比保单逆按的偿还额稍高。

透过保单逆按，保单受益人可以人寿保险的身故赔偿来清还结欠，馀额﹙如有﹚会交给指定受益人；至于安老按揭，如继承人想赎回物业，便需还钱，否则，HKMC会让银行卖楼，清还贷款后，继承人只可领取馀额﹙如有﹚。

至于香港年金，由于投保人于领取年金前，已先缴付200万元，因此，投保人身故时，无需支付任何费用；若投保人在身时累积年金额少于已付的200万，其继承人可以领取馀额。

简言之，领取每月的年金，背后必定要付出代价。保单逆按、安老按揭的还款时间是发生在年金终结时；而政府年金则在领取年金前预缴保费。

保单逆按及安老按揭可让申请人选择不同的入息期。虽然派终身或较安心，但其每月收入少于其他较短的入息期，举例，选择20年的入息期，与终身入息期比较，前者每月可多领1千多元。以2015年数据，香港男士的平均寿命为81.7岁，女士为87.6岁。大家可估计自己的寿命，考虑适合的入息期。