负资产再响警号 严守还款纪律

负资产住宅按揭宗数再度急升，突破1万宗，反映楼价再掉头回落的势头，采用高成数按揭上车人士首当其冲，沦为负资产一族。楼市跌势已成，即使港府早前推出楼市辣招减辣，短期也未必可扭转跌势，供楼人士就算成为负资产，只要严守良好还款纪律，便不用太担心帐面得失，而银行也不会贸然提出提早偿还贷款的要求。

金管局公布第3季末负资产宗数多达11,123宗，比第2季末的3,341宗急升2.3倍，直逼去年12月底的12,164宗；至于未偿还贷款金额则约593亿元，比第2季末的173.5亿元飙升2.4倍。金管局指，负资产个案主要涉及银行职员的按揭贷款或按揭保险计划贷款，而这类贷款按揭成数一般较高。
楼市跌势未止准买家宁观望

楼价去年大跌15%，令新造的高成数按揭业主，尤其9成按揭用家的未偿还贷款金额低于银行最新估价，沦为负资产，以致去年第4季末的负资产宗数急增至12,164宗，创2005年新高。随着楼市今年初出现小阳春，首4个月楼价回升5.8%，令上半年负资产宗数急速回落，可是好景不常，第3季楼价再掉头向下，将年初的升幅悉数蒸发，采用高成数按揭业主又再次重回负资产行列。

由于楼价下行压力未减，预料第4季负资产宗数仍有上升的势头。越来越多年轻业主出现资不抵债，而他们又未曾经历过1997年至2003年楼价累计大跌69%、负资产宗数逾10万宗的惨况，故对银行可能要求提早偿还贷款充满疑惑。

不过，相关业主毋须过虑，因大部分人均通过银行压力测试，还款能力相比97年的业主强得多，现时负资产个案中拖欠3个月以上供款的比率仅0.02%，处于极低水平。只要业主没有违反按揭条款，每月又准时供款，还款纪录良好，即使帐面上暂时资不抵债，相信银行也不会贸然发信要求提早还清贷款。只有哪些持续多月延迟或拖欠供款人士，或者业主未清还银行贷款前将物业抵押给财务公司，申请二按借钱，银行才会发信要求收回有关物业的贷款。
入市前做好财务筹措储备金

尽管负资产宗数急增，相信短期对实质信贷造成的风险不大，但对楼市却可能释出越跌越有的信号，尤其准买家担心贸然入市随时加入负资产行列，故宁愿多观望一段时间。事实上，楼市下行压力仍大，一手货尾有逾2万伙，发展商有减价促销压力，令二手楼价进一步受压。

再加上拆息高企不下，银行有加息压力，一旦加息，业主供楼负担便加重，而现时业主每月按揭供款中，利息占比越来越大，本金占比相对较小，偿还本金速度较以往慢。若楼价未能止跌回升，意味业主要摆脱负资产标签便需要更长时间。

此外，近年楼价下跌与经济放缓密不可分。刚公布的第3季GDP预估数字按年增长4.1%，比第2季的1.5%为高，低于预期的5.2%，但若仔细分析，私人消费和输出服务持续录得正增长，分别是6.5%和24%，反映消费和访港旅游业支持经济复苏。

至于出口和政府消费开支跌幅正在收窄，本地固定资本形成总额则由负增长转为正增长，反映经济形势正有所改善，但增速缓慢。

在经济复苏缓慢下，准买家对入市信心疲弱，毕竟置业牵涉金额大，在楼市未喘稳贸然入市，要承受很大压力，故暂时采取观望态度，先观察减辣措施成效，再谋定而后动也非坏事。因此，在当前楼市不明朗情况下，买家要养成良好定期还款习惯，而准买家入市前要计算好自身财政状况，最好有6至9个月供款的储备资金，提高防守能力。