負資產再響警號 嚴守還款紀律

負資產住宅按揭宗數再度急升，突破1萬宗，反映樓價再掉頭回落的勢頭，採用高成數按揭上車人士首當其衝，淪為負資產一族。樓市跌勢已成，即使港府早前推出樓市辣招減辣，短期也未必可扭轉跌勢，供樓人士就算成為負資產，只要嚴守良好還款紀律，便不用太擔心帳面得失，而銀行也不會貿然提出提早償還貸款的要求。

金管局公布第3季末負資產宗數多達11,123宗，比第2季末的3,341宗急升2.3倍，直逼去年12月底的12,164宗；至於未償還貸款金額則約593億元，比第2季末的173.5億元飆升2.4倍。金管局指，負資產個案主要涉及銀行職員的按揭貸款或按揭保險計劃貸款，而這類貸款按揭成數一般較高。
樓市跌勢未止準買家寧觀望

樓價去年大跌15%，令新造的高成數按揭業主，尤其9成按揭用家的未償還貸款金額低於銀行最新估價，淪為負資產，以致去年第4季末的負資產宗數急增至12,164宗，創2005年新高。隨着樓市今年初出現小陽春，首4個月樓價回升5.8%，令上半年負資產宗數急速回落，可是好景不常，第3季樓價再掉頭向下，將年初的升幅悉數蒸發，採用高成數按揭業主又再次重回負資產行列。

由於樓價下行壓力未減，預料第4季負資產宗數仍有上升的勢頭。越來越多年輕業主出現資不抵債，而他們又未曾經歷過1997年至2003年樓價累計大跌69%、負資產宗數逾10萬宗的慘況，故對銀行可能要求提早償還貸款充滿疑惑。

不過，相關業主毋須過慮，因大部分人均通過銀行壓力測試，還款能力相比97年的業主強得多，現時負資產個案中拖欠3個月以上供款的比率僅0.02%，處於極低水平。只要業主沒有違反按揭條款，每月又準時供款，還款紀錄良好，即使帳面上暫時資不抵債，相信銀行也不會貿然發信要求提早還清貸款。只有哪些持續多月延遲或拖欠供款人士，或者業主未清還銀行貸款前將物業抵押給財務公司，申請二按借錢，銀行才會發信要求收回有關物業的貸款。
入市前做好財務籌措儲備金

儘管負資產宗數急增，相信短期對實質信貸造成的風險不大，但對樓市卻可能釋出越跌越有的信號，尤其準買家擔心貿然入市隨時加入負資產行列，故寧願多觀望一段時間。事實上，樓市下行壓力仍大，一手貨尾有逾2萬伙，發展商有減價促銷壓力，令二手樓價進一步受壓。

再加上拆息高企不下，銀行有加息壓力，一旦加息，業主供樓負擔便加重，而現時業主每月按揭供款中，利息佔比越來越大，本金佔比相對較小，償還本金速度較以往慢。若樓價未能止跌回升，意味業主要擺脫負資產標籤便需要更長時間。

此外，近年樓價下跌與經濟放緩密不可分。剛公布的第3季GDP預估數字按年增長4.1%，比第2季的1.5%為高，低於預期的5.2%，但若仔細分析，私人消費和輸出服務持續錄得正增長，分別是6.5%和24%，反映消費和訪港旅遊業支持經濟復甦。

至於出口和政府消費開支跌幅正在收窄，本地固定資本形成總額則由負增長轉為正增長，反映經濟形勢正有所改善，但增速緩慢。

在經濟復甦緩慢下，準買家對入市信心疲弱，畢竟置業牽涉金額大，在樓市未喘穩貿然入市，要承受很大壓力，故暫時採取觀望態度，先觀察減辣措施成效，再謀定而後動也非壞事。因此，在當前樓市不明朗情況下，買家要養成良好定期還款習慣，而準買家入市前要計算好自身財政狀況，最好有6至9個月供款的儲備資金，提高防守能力。